Lönar det sig att ta ut pensionen för att investera?
Du kanske har hört andra säga att de börjat ta ut pensionen – fast de fortfarande jobbar – för att sätta pengarna i fonder eller aktier på börsen?
Kanske säger de att de får bättre avkastning än om pengarna ligger kvar. Det låter smart, men stämmer det?
Det låter ju logiskt. Du kanske också har börjat fundera på att göra samma sak.
Men innan du gör det – stanna upp och fundera på varför.
Om skälet är att du tror att du inte kommer att leva så länge eller att du behöver pensionen för att kunna ställa mat på bordet är det en sak. Eller om du är i den lyxiga situationen att du har så pass mycket pension att du skulle hamna över gränsen för statlig skatt. I så fall är inlägget ”Vad kostar det att gå i tidig pension” något för dig. Men om anledningen är att du vill ta ut pensionen för att investera pengarna själv då du tror att du kan få en bättre avkastning än om du väntar – då behöver du tänka ett varv till. Eller två. Och framför allt: räkna ordentligt innan du bestämmer dig. De två huvudparametrarna här är:
- din egna livslängd (det vi vet är att majoriteten lever längre än vi tror)
- värdeutvecklingen på kapitalet (inkl. avgifter)
Att ta ut pensionen tidigt för att investera själv kan låta smart – men det innebär högre skatt, lägre trygghet och större risk. Du måste slå både börsen och skattesystemet för att det ska löna sig.
Det låter smart – men skatten säger något annat
Tar du ut pension tidigt betalar du högre skatt – eftersom du då inte får del av det förhöjda grundavdraget. Det gör att samma pensionsbelopp beskattas betydligt hårdare.
I år (2025) får man det förhöjda grundavdraget året man fyller 67. För att se vilket år du får det förhöjda grundavdraget kika HÄR.
Och om du dessutom jobbar samtidigt? Då staplas pensionen ovanpå lönen – och du riskerar att åka på statlig skatt. Låt oss göra ett exempel. Där vi jämför:
- uttag av pension utan annan inkomst före 67 år
- uttag av pension utan annan inkomst från 67 år
- uttag av pension utan annan inkomst före 67 år samt har en månadslön på 35 000 kronor.
Exempel:
Vid 20 000 kr i pension per månad:
- Om du tar ut pensionen före 67 → ca 27 % skatt
- Väntar du tills året du fyller 67 → bara ca 17 % skatt
- Tar du ut pension + har 35 000 kr i lön → 34 % skatt (!)
Det handlar alltså inte bara om när du tar ut – utan också vad du har för övriga inkomster samtidigt. Här blir det tydligt att skatten är dubbelt så hög om du tar ut den tidigt jämfört med om du tar ut den senare. Nu blir det en lite skev jämförelse eftersom om du skjuter på pensionen så blir beloppet högre sen istället = högre skatt… men låt oss hålla det enkelt just nu.
Låt oss titta på samma utgångsläge men i kronor istället:
Tar du ut lön och pension samtidigt är det inte omöjligt att din totala inkomst hamnar över gränsen för statlig skatt. Den statliga skatten kickar in för inkomster över 643 100 kronor år 2025 och är 20%. Det är i det närmaste orimligt att du ska kunna kompensera för detta genom en bra investeringar.
Utöver det så är privat sparande vanligtvis dyrare än avgifter och skatter i den allmänna pensionen och tjänstepensionen.
Enligt Pensionsmyndighetens rapport ”Hur påverkas din ekonomi av ett tidigt uttag pensionen för placering 2022” så har ca 20% av de som tagit ut tidig allmän pension gjort det samtidigt som de tar ut lön. Skälet har varit att spara pengarna och jag tvivlar på att det har varit ett väl genomtänkt beslut.
Övriga sidoeffekter
Bortsett från att det sällan är lönsamt så kan det också få påverkan på ersättningar såsom A-kassa (om du blir arbetslös så anses du ha inkomst genom pensionen) samt på andra inkomstprövade bidrag, tex bostadstillägg.
Min tanke är inte att vara övernegativ, men jag vill hjälpa dig att ta medvetna beslut och att du förstår konsekvenserna.
Sammanfattning
Det är tydligt att det en stor ekonomisk effekt av tidigt uttag av pension samtidigt som man arbetar heltid, men låt oss nyansera det hela.
Jag tycker att man behöver ta hänsyn till vilken typ av pension vi pratar om och vilken avkastning den förväntas ha. En tjänstepension som är placerad i fonder eller premiepensionen ger sannolikt mer avkastning där den är istället för att ta ut den och placera på ett ISK tack vare låga avgifter och skatter. Inkomstpensionen räknas upp med inkomstindex varje så kan man sannolikt få bättre avkastning i ett ISK.
Likaså om pensionen har någon form av efterlevandeskydd. Om den inte har det så kan det finnas fog för att ta ut den tidigt.
Fördelar
- Den största förmånen med att ta ut pensionen tidigt är att du kan styra den själv
- Kapitalet kan ärvas av efterlevande (vilket inte är möjligt för tex inkomstpensionen eller försäkringar som saknar efterlevandeskydd).
- Kan vara fördelaktigt om du lever kortare tid än genomsnittet
- Kan vara fördelaktigt om värdeutvecklingen är mycket hög
Nackdelar
- Hög skatt vid tidigt uttag gör att den totalt utbetalda pensionen under livet sannolikt blir betydligt lägre
- Högre risk än nuvarande placering (gäller främst inkomstpension, livräntor och förmånsbestämda pensioner).
- Högre fondavgifter
- A-kassa och bidrag kan påverkas.
- Kapitalet kan drivas in av Kronofogden (det kan inte framtid pension göras)
Så innan du tar ut pensionen för att investera själv – ställ dig frågan:
Har jag verkligen räknat på vad det innebär?
De flesta jag möter har inte det. Många har hört något på jobbet, blivit peppade av någon annans framgång – men inte tagit höjd för skatten, livslängden eller vad som faktiskt krävs för att gå plus.
Det kan vara ett beslut som kostar dig mer än det smakar.
Vill du veta hur det ser ut för dig? Då tycker jag du ska kika in kursen ”Ta kontroll över din pension”, där får du göra din egen uttagsplan och räkna på vad som är bäst för dig.
Läs mer om ”Ta kontroll över din pension” här
Din pensionscoach
Britt-Marie Skoog Blomberg
Jag är 63 år och har precis fått min första utbetalning av allmän pension och jag jobbar 100% fortfarande. Jag tänker höja skatten på pensionen och betala in mer. Pengarna jag tar ut nu kommer jag att investera i fonder. Jag kommer inte upp i statlig skatt. Hur kommer det att påverka min pension när jag verkligen går i pension sen?
Monica
Hur kommer det sig att du väljer att ta ut den allmänna pensionen fast du fortfarande jobbar 100%? Att du höjer skatteavdraget på pensionen kan vara bra för att undvika kvarskatt, men totalt sett så är det sannolikt en dålig affär. Hur mycket du förlorar i total pension över hela livet före respektive efter skatt behöver du själv räkna ut eftersom vi inte vet dina siffror.
Maria
Jag är född 1960 och har sedan ca ett år tagit ut 50 % av min allmänna pension och året innan dess tog jag ut 25%. Jag gick ner i tid av olika skäl men det var nödvändigt. Vi får en hel del pengar över varje månad men jag har tänkt att det är bra att bygga på en buffert. Jag förstår att det beror på mina siffror i övrigt, men låter det som ett rimligt beslut som inte får alltför stora negativa konsekvenser? Jag hoppas kunna fortsätta på halvtid tills jag är 67 eller lite till. Då planerar jag att börja ta ut hela min allmänna pension och delar av mina tjänstepensioner.
Monica
Låter som att du har en plan. Den allmänna pensionen har inget efterlevandeskydd, så där finns det en tjusning i att ta ut den tidigare. I andra ändan av vågskålen har du att du betalar högre skatt eftersom du dels har löneinkomst och du inte får det förhöjda grundavdraget. Så du får väga de mot varandra och bestämma vad du prioriterar. Räkna gärna ut hur mkt du förlorar på att ta ut det tidigt.
Susanne Andersson
Jag är en 1959 och jobbar heltid 100% och tar ut allmän pension 50% under detta år, får jag då det förhöjda grundavdraget det år man fyller 67 år? Tar mest ut gör att få tillgång till pensionärsrabatterna.
Spelar det nån roll om jag pausar pensionsuttagen i år? Planerar gå i pension 1 mars 2026 då min arbetsgivare inte tillåter deltidsanställning. Möjligtvis jag kommer jobba på timmar istället.
Monica
Du får det förhöjda grundavdraget from året du fyller 67, dvs år 2026. Vad menar du med ”spelar det någon roll”? I vilket sammanhang?
Susanne
Gör det någon skillnad på framtida utbetalningar av min allmänna pension om jag pausar utbetalningarna nu när det bara är cirka ett halvår kvar till pensioneringen?
Monica
Ja, då resterande utbetalningar kommer att ske under en kortare tid. Men… sex månader gör ingen större skillnad. Du kan jämföra på minPension och se hur stor skillnad det blir.
Michael
Jag fyller 65 nu i höst och planerar att gå ned i arbetstid efter årsskiftet – jobba 80% och ta ut 25% i allmän pension (jag kommer inte över brytpunkten). Är det en bra idé att göra då ?
Monica
Hej Michael!
Det låter ju helt underbart! Om det är en bra idé eller ej beror helt på vad du prioriterar. När det gäller den allmänna pensionen så kommer det inte att bli någon större skillnad eftersom majoriteten av din allmänna pension redan är intjänad.
När det gäller tjänstepensionen är mitt tips att du kollar vad effekten blir. Det kan säkert ditt lönekontor, din valcentral eller ditt fackförbund hjälpa dig med. Kanske finns det ett delpensionsavtal du kan nyttja.